Mainstream Free Stock & ETF Trading je tu, da ostane. Ali je pomembno?


Zdi se, da so vsakih šest mesecev ali približno tako velike novice v industriji finančnih naložb, ki odražajo dirko industrije po dnu. No, spet gremo z velikim. Schwab zdaj ponuja 0-člansko borzo za provizije, ETF in trgovanje z opcijami.

V zadnjih nekaj letih je pri mnogih velikih investicijskih posrednikih prišlo do velikega premika na nižje stroške in provizije. Tu je le nekaj primerov tega trenda:

  1. Vanguard je znižal pristojbine v vseh skladih
  2. Fidelity je lansiral ničelne stroške indeksa in znižal pristojbine
  3. Vanguard je povečal brezplačno trgovanje z ETF na 1.800+ ETF
  4. Zvestoba je povečala brezplačno trgovanje z ETF na 500+ ETF (Schwab je isto storil še isti dan)

Tudi ob vseh teh spremembah sem bil skeptičen, da bi prišli do točke, ko so glavni investicijski posredniki ponujali brezplačno trgovanje z zalogami in ETF.

Tisti, ki vlagajo v zadnjem desetletju plus, se morda spominjajo, da je Zecco po nekaj letih vstopil v areno za trgovanje z vrednostnimi papirji 0 USD in spoznal, da zanje po nekaj letih ni bil izvedljiv poslovni model, ki je razburil kupce z dodajanjem pristojbin za trgovanje, nato pa jih je odkupil TradeKing (ki ga je pozneje kupila Ally Bank in ga z blagovno znamko Ally Invest).

brezplačno trgovanje

Od takrat je nekaj igralcev ponudilo omejeno število brezplačnih delniških poslov na mesec, če ste skočili skozi določene obroče (npr. Z velikim minimalnim stanjem na računu ali z različnimi drugimi finančnimi odnosi z njihovo banko).

Ko so se leta 2013 Robinhood Markets na investicijsko sceno obljubljali enako, sem mislil, da bo doletela podobna usoda kot Zecco. Šest let in 6 milijonov + računov pozneje še ni (čeprav je njihov končni cilj skoraj zagotovo odkupljen s strani večjega tekmeca).

Schwab je s tem korakom ponudil brezplačno spletno trgovanje z zalogami in ETF za vse stranke, saj je tretje največje investicijsko podjetje (za samo Fidelityjem in Vanguardom) z več kot tri bilijone dolarjev premoženja strank veliko bolj odmevno kot novi podjetnik, ki počne enako. Schwab je tržni dejavnik. Ko nekaj stori, so vsi ostali veliki igralci pozorni in pogosto sledijo temu. Dejansko je v 24 urah po objavi zaloga TD Ameritrade padla za 22%, napovedala pa bo tudi, da bo ponudila isto.

Mainstream free Stock & ETF trgovanje je tukaj. Pričakujem, da je samo vprašanje časa, preden bodo Fidelity, Vanguard in drugi sledili temu.

Ali bi moralo brezplačno trgovanje spremeniti vaše vedenje naložb?

Ali je ta sprememba pomembna? In ali naj to vpliva na to, kako vlagate? Čeprav je ta korak za vlagatelje pozitiven, ker nadaljuje trend nižjih stroškov, pa ne bo spremenil mojega naložbenega vedenja in verjetno tudi ne bi smel spremeniti vašega. Pravzaprav sem zaskrbljen, ker bi to lahko ustvarilo nekatere slabe navade. Naj pojasnim …

1. Večina ljubiteljskih vlagateljev se ne sme dotikati zalog in možnosti

Če spremljate to spletno mesto, verjetno veste, da sem ljubitelj pasivnega vlaganja v indeksne sklade in ETF. Je dolgočasno, vendar neverjetno učinkovito. Tržni čas s trgovanjem z zalogami in izven njih je neumna igra – pri kateri sem sodeloval pred mnogimi leti in veliko pogosteje kot ne, se je opekel. Tudi poskušajo izbrati zmagovalne in poražene zaloge je prav tako neumna igra. Skrbi me, da bi ta trend lahko navdihnil slabo vlaganja trgovske navade pri amaterjih.

2. ETF-ji in indeksni skladi so bili večinoma že brezplačni

Ta trend sicer zagotavlja, da je več indeksnih sredstev na razpolago prek več posrednikov brez provizij, toda tam je bilo že veliko prostih provizij ETF na več različnih posrednikih, ki so zelo primerni za večino vlagateljev. Izbira indeksov / vzajemnih skladov na vašem posredovanju je pomembnejša od brezplačnega trgovanja z delnicami. In za zapis, ETF obravnavam enako kot do indeksnih / vzajemnih skladov – kot do pasivnih naložbenih nosilcev z nizkimi honorarji.

3. Vse je v razmerjih med stroški

Če pasivno investirate, ste verjetno že vlagali provizije. Nato se osredotočijo na primerjalna razmerja odhodkov skladov, v katere vlagate – kjer celo majhna razlika v stroških, ki znaša deset odstotkov, znaša več tisoč dolarjev.

Po mojem mnenju je videnje več skladov z ničelnim odhodkom za pasivne vlagatelje bistveno bolj pomembno kot gledanje provizij na trgovanje.

Diskusija:

Ali bodo proste zaloge, ETF in trgovanje z opcijami spremenili način vlaganja? Zakaj ali zakaj ne?

Sorodne objave: