Kupite signal za zaloge? S&P 500 donos> 10-letna donosnost obveznic


Kupite signal za zaloge? S&P 500 donos> 10-letna donosnost obveznic "class =" wp-image-90164 "width =" 370 "/></figure>
</div>
<p>Razlog, zakaj imam raje lastništvo nepremičnin in začetek podjetja, je to, da lahko počnem stvari, s katerimi bom izboljšal svoje možnosti, da bo premoženje uspešno. </p>
<p>S finančnim samurajem obstaja velika povezava med številom napisanih člankov in količino prometa, ki ga spletno mesto prejema. Lahko porabim več časa za gradnjo poročila z bralci. Prav tako lahko pišem objave gostov na drugih spletnih mestih, da razširim doseg Financial Samuraja. </p>
<p>Z naložbo v nepremičnine lahko barvam notranjost in zunanjost, prenavljam tla, menjam napeljave, urejam prednji in zadnji dvorišč, razširim prostor za bivanje, sledim tržnim najemninam, poiščem visoko plačane najemnike in tako naprej. Potem ko stope postanejo dovolj nizke, lahko refinanciram hipoteko za izboljšanje svojega denarnega toka. </p>
<p>Toda z delnicami sva ti in jaz manjšinski vlagatelji, ki nimava nobene besede. Smo na milost eksogenih in endogenih spremenljivk. Mogoče bo Trump napovedal celoten trgovinski napad na Kitajsko. Mogoče bo glavni direktor kriv za poneverbo. Mogoče bo prišlo do neke vrste kršitve podatkov. Ali pa bosta Amazon ali Google sporočila, da vstopata v vaš prostor. </p>
<p>Kdo ve! </p>
<p>Vendar pa se je dolgoročno vlaganje v S&P 500 izkazalo kot eden najboljših načinov za gradnjo bogastva. Zato bi morali biti vsi izpostavljeni S&P 500. Odločimo se sami o količini izpostavljenosti. </p>
<p><span id=

Signal nakupa lahko utripa na borzi

V prejšnjem postu smo razpravljali o pomembnosti izkoriščanja arbitražnih možnosti. V sistemu obstajajo zvitki, ki jih je mogoče izkoristiti vsak dan.

Če imate denar naokoli, ni smiselno izkoristiti stopenj spletnih prihrankov, ki so precej višji od sedanjih 10-letnih donosov obveznic. Nobene gotovine ne bom pustil v svoji glavni transakcijski banki, Citibank, ker mi plačujejo le stopnjo prihranka v višini 0,04%. Pomilovanja vreden!

Kaj pa, če želite tvegati, ker ste pripravljeni izgubiti denar, da bi lahko pridobili več denarja? S&P 500 je eno najlažjih tveganj za vsakogar. Vemo, da je S&P 500 zagotovil 5,6% sestavljenega letnega donosa med letoma 1999 in 2018, kar je skoraj 10% sestavljenega letnega donosa od leta 1926 do 2016.

Obstaja en kazalnik, ki se je v preteklosti pokazal kot nakupni signal za bike S&P 500: ko je donos S&P 500 večji od desetletnega donosa obveznice. Ta nenavadni pojav se je zgodil pred kratkim.

Glede na to, da je S&P 500 v preteklosti že presegel 10-letno državno obveznico v smislu glavnega apreciacije, se vlagatelji začnejo zanimati, ko je sam donos S&P 500 večji od desetletne državne obveznice.

Investitor S&P 500 lahko donos vidi kot bodisi kot bonus ali a blažilnik. Na primer, če S&P 500 ceni za 10% in dobite tudi 1,5% donos za 11,5% skupni donos, lahko donos vidite kot bonus.

Če se S&P 500 zmanjša za 10% in dobite 1,5% donos pri skupnem negativnem donosu 8,5%, lahko donos vidite kot medpomnilnik. Vaš pogled je odvisen od smeri trga, splošne razpoložljivosti in vaše tolerance do tveganja.

Zdaj je težavno, ker je S&P 500 blizu najvišji vseskozi, krivulja donosa se je obrnila, donos S&P 500 pa je bil pred kratkim višji od desetletnega donosa septembra 2019.

Na donos gledate kot na bonus ali kot blažilnik? Glede na to, da sem konzervativen vlagatelj, ki se ne želi vrniti na delo s polnim delovnim časom, vidim, da je donos S&P 500 bolj podoben blažilniku v primeru, da pride do povračila.

S&P 500 donosnost v primerjavi z 10-letno donosnostjo obveznic

Med finančno krizo leta 2009 se je 10-letna donosnost obveznic zmanjšala, ko so vlagatelji iskali varnost obveznic. Toda opazite, kako se je donos dividend S&P 500 povečal, ko se je S&P 500 zrušil, ker so podjetja zamujala z znižanjem izplačil dividend.

Če naraščanje donosa S&P 500 velja za zgrožen znak lastniških vrednostnih papirjev, bi morali biki S&P 500 najti tolažbo v današnjih podatkih o donosu S&P 500, ki kažejo enakomeren 1,5% – 2,1% donos od leta 2010. okoli so bolj proaktivni s svojimi denarnimi rezervami, namesto da delujejo.

Hkrati 10-letna donosnost obveznic pod donosom S&P 500 naredi S&P 500 postopno privlačnejšo. Kaj naj bi naredil vlagatelj S&P 500? Investitor bi naredil spektakularno dobro, če bi ga kupil leta 2009.

Glede na analizo Renaissance Macro Research (RenMac) je koeficient Sharpe 100% višji, letni donos pa 68% višji pri uporabi donosa kot signala nakupa / prodaje za delnice v primerjavi z obveznicami.

Z drugimi besedami, podatki kažejo, da bi moral biti dobiček S&P 500 višji od desetletnega donosa obveznega nakupa indeksa S&P 500.

Ko je donos iz dividend S&P 500 višji od desetletne zakladne obveznice, je to signal S&P 500 za nakup

Ali verjamete v signal za nakup?

Kot lahko razberete iz analize donosnosti obveznic S&P 500/10 let, ni tako preprosto, kot pravijo:V San Franciscu kupujte nepremičnine s panoramskim pogledom na ocean, ker neracionalno trgujejo s povprečno nepremičnino, medtem ko nepremičnine s panoramskim pogledom na ocean v drugih večjih mestih trgujejo z izjemnimi cenami."

Nepremičnine je tako veliko lažje razumeti, zato je večina ljudi mnenja, da so nepremičnine boljše, da si želijo dolgoročno bogastvo.

Argument za nakup S&P 500 ob nenehnih najvišjih vrednostih, čeprav je njegov donos višji od desetletnega donosa obveznice, je veliko bolj zatemnjen, ker je toliko več čajnih listov za branje.

Že naslednji dan bi lahko bil desetletni donos obveznic precej večji od donosa S&P 500. In kaj potem? Prodajate vse zaloge in gradite bunker, še posebej, ker je S&P 500 precej nad trendom?

Zgodovinska zmogljivost S&P 500

Za dokončanje arbitražnega trgovanja bi nekateri vlagatelji rekli, da bi morali prekiniti 10-letno državno obveznico, saj bi lahko prišlo do preobrata v srednjo vrednost. Na podlagi prvega grafikona donosnost 10-letnih obveznic zelo dolgo ostaja pod donosom S&P 500.

Kljub mrzlosti donosa S&P 500 v primerjavi z 10-letnim kazalnikom donosnosti obveznic vlagatelje delnic vede, da bo racionalen denar začel upočasnjevati preusmeritev iz obveznic v delnice zaradi relativne vrednosti, ki jo zdaj zagotavlja S&P 500.

Zares zagotovo vemo, da je S&P 500 vlagateljem dolgoročno prinesel pozitiven donos. Zato bi morali vsi izpostaviti nekakšno izpostavljenost in dolgoročno nadaljevati z povprečjem dolarja.

Na koncu kot vlagatelj bodite pozorni na svoje pristranskosti. Na koncu boste našli dokaze, ki podpirajo vašo bikovsko ali medvedjo držo. Pomembno je, da vedno vidite drugo plat trgovine.

Bralci, ali menite, da je donos S&P 500> 10-letni donos obveznic dober nakupni nakup zalog? Ali menite, da bo donos S&P 500 upadel ali pa bo 10-letni donos naraščal ali oboje, da bi se to gibanje povrnilo v normalno stanje? Kaj vam povedo čajni listi?

Sorodno:

Finančni SEER: način za količinsko določitev odstopanja od tveganj in ustrezno investiranje v delnice

Pravilna razporeditev sredstev in obveznic glede na starost

Zakaj so zaloge za nekatere vlagatelje bolj privlačne kot nepremičnine

<! –